知識點(diǎn)308（P70-74）：我國國債。（多選、判斷、單選）
50年代，我國發(fā)行過兩種國債。一種是人民勝利折實(shí)公債，另一種是*經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。在60年代和70年代，我國停止發(fā)行國債。中央*于1981 年恢復(fù)發(fā)行國債。-1994年，面向個(gè)人發(fā)行只有無記名國庫券一種。1994年逐步轉(zhuǎn)向憑證式和記賬式國債。2000年*一期實(shí)物券（1997年3年期）到期，無記名國債退出國債發(fā)行市場。2006年財(cái)政部退出新的品種-儲蓄國債（電子式）。
□目前普通國債有（重點(diǎn)）：
1、記賬式國債。發(fā)行分為證券交易所、銀行間債券市場以及同時(shí)在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行（跨市場發(fā)行）三種情況。特點(diǎn)是：①可記名，掛失，無券形式發(fā)行②可上市轉(zhuǎn)讓③期限有長有短，更適合短期發(fā)行④通過交易所電腦網(wǎng)路發(fā)行，降低成本⑤上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。
2、憑證式國債。財(cái)政部發(fā)行，紙質(zhì)媒介。
3、儲蓄國債（電子式）。（□）是財(cái)政部面向境內(nèi)*公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。付息方式分利隨本清和定期付息兩種。特點(diǎn)：①針對個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行②采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓③采用電子方式記錄債權(quán)④收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅⑤鼓勵(lì)持有到期⑥手續(xù)簡化⑦付息方式多樣。
□憑證式國債和儲蓄國債都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通，都以*信用作保證，免繳利息稅，不同之處在于：
*，申請購買手續(xù)不同。憑證式可持現(xiàn)金直接購買；儲蓄國債須開立個(gè)人國債托管賬戶并指定對應(yīng)的資金賬戶后購買。
第二，債權(quán)記錄方式不同。憑證式采取填制“*人民共和國憑證式國債收款憑證”的形式記錄，儲蓄國債以電子記賬方式記錄債權(quán)。
第三，付息方式不同。憑證式到期一次還本付息，儲蓄國債付息方式多樣。
第四，到期兌付方式不同。憑證式須投資者前往網(wǎng)點(diǎn)辦理，逾期不加計(jì)利息。儲蓄國債，承辦銀行自動(dòng)將本金和利息轉(zhuǎn)入資金賬戶，按活期存款利息計(jì)息。
第五，發(fā)行對象不同。憑證式發(fā)行對象是個(gè)人，機(jī)構(gòu)。儲蓄國債僅限個(gè)人。
第六，承辦機(jī)構(gòu)不同。憑證式由商行和郵政儲蓄機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)銷售，儲蓄國債有確認(rèn)試點(diǎn)資格的7家銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售。
□儲蓄國債與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權(quán)，不同之處：
*，發(fā)行對象不同。記賬式機(jī)構(gòu)和個(gè)人都可購買。（儲蓄式僅個(gè)人）
第二，發(fā)行利率確定機(jī)制不同。記賬式發(fā)行利率由承銷團(tuán)成員投標(biāo)確定。儲蓄國債由財(cái)政部參照同期銀行存款利率及市場供求關(guān)系等因素確定。
第三，流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式可上市流通，儲蓄國債不可以上市流通。
第四，到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同。
□我國發(fā)行的普通國債的總體情況是（1分題）：
一是，規(guī)模越來越大。
二是，期限趨于多樣化。
三是，發(fā)行方式趨于市場化。91年前，行政攤派，92年后承購包銷，96開始招標(biāo)發(fā)行。
四是，市場創(chuàng)新日新月異。
其他類型國債包括*重點(diǎn)建設(shè)債券、*建設(shè)債券、財(cái)政債券、特種債券、保值債券、基本建設(shè)債券等，今年主要有：
1、特別國債。發(fā)行了兩次。1998年發(fā)行2700億元特別國債，用于撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。2007年發(fā)行2000億美元組建*外匯投資公司。
2、長期建設(shè)國債。1998年開始。
知識點(diǎn)309（P74）：地方*債券。（多選、單選）
□地方*債券是由地方*發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，也稱地方公債或地方債?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足或者地方興建大型項(xiàng)目。
□按資金用途和償還資金來源分類（重點(diǎn)），分為
1、一般債券（普通債券）。為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行，通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保。
2、專項(xiàng)債券（收益?zhèn)?。為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行，往往以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證。
地方*債券在我國建國初期就存在，如50年，東北人民*發(fā)行東北生產(chǎn)建設(shè)折實(shí)公債。但《*人民共和國預(yù)算法》規(guī)定，地方*不得發(fā)行地方*債券，于是形成具有*特色的地方*債券，即以企業(yè)債券的形式發(fā)行地方*債券。
知識點(diǎn)310（P75-79）：我國的金融債券。（單選、判斷）
60年代以前，只有投資銀行之類才發(fā)行金融債券，60年代后，商業(yè)銀行紛紛加入。中央銀行債券是一種特殊的金融債券：一是期限較短，二是為實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控而發(fā)行。我國金融債券的發(fā)行始于北洋*時(shí)期，新*成立后始于1982年：*國際信托投資公司在日本東京發(fā)行外國金融債券。1993年，*投資銀行被比準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券。主要有：
1、中央銀行票據(jù)。
2、政策性銀行金融債券。1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，以*開發(fā)銀行為主。
3、商業(yè)銀行債券?！酡偕虡I(yè)銀行次級債券。是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券?！酡?混合資本債券。指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券?！跗涮卣鳎?，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。第二，到期前如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，清償順序列于次級債務(wù)之后。第四，無力支付時(shí)，發(fā)行人可以延期支付。
4、證券公司債券。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。
5、保險(xiǎn)公司次級債務(wù)?！踔副ｋU(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（含5年）、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。與商業(yè)銀行次級債不同的是，其償還只有在確保次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低于*的前提下，募集人才能償付本息，并且募集人在無法按時(shí)支付利息或償還本金時(shí)，債權(quán)人無權(quán)向法院申請對募集人實(shí)施破產(chǎn)清償。
6、財(cái)務(wù)公司債券。
